电气设备光伏产业链优势凸显荐3股榨油设备
文章来源：鸿创机械网 | 2022-08-10
汽车：根据marklines统计，11月全球新能源乘用车销售22.03万辆，同比增长63%，环比增长16%。1）分国家来看，中国、、挪威、、位居前五，销量分别为13.56、4.05、0.7、0.6和0.5万辆，其中，、美国和中国增速最快，同比分别增长1.48倍、1.43倍和59%，我国占据60%以上的份额，增速略低于全球平均水平。2）从车企来看，(,)、特斯拉、北汽、雷诺日产和吉利位居前五，销量分别为2.87、2.74、2、1.63和1.43万辆，增速分别为1.23、3.24、12%、2.01和15%。短期来看，市场和产业仍在等待2019年补贴政策的下发，方便市场做出应对策略、企业设定产品目标。根据网传版补贴来看，升级车型和电池等依然是重要方向，预计一季度大概率继续延续景气度。我们按照三条原则推荐标的，优选格局清晰化、产业全球化以及电池高镍化的龙头企业，推荐关注：(,)、璞泰来、宁德时代。
光伏：1）根据光伏行业协会副理事长王勃华报告，2018年国内光伏新增装机43gw，同比下降18%，累计装机超过170gw。其中，集中式装机约23gw，同比下降31%，分布式装机约20gw，同比增长5%。硅料、硅片、电池片、组件产量分别为25万吨、109.2gw、87.2gw、85.7gw，同比增长3.3%、19.1%、21.1%和14.3%。虽受531影响，国内装机量有所下降，但是各环节产量依然保持较好的增长，验证了国内产品在全球市场上的竞争力。2）本周(,)发布预告，公司全年归母净利润预计26.6~27.6亿，同比减少25.36%~22.55%，核算四季度盈利约9.7~10.7亿元；同时本周公司单晶perc电池效率达到24.06%，再次打破自己创造的世界纪录。我们认为：1）随着光伏装机成本下降，海外市场将会加速启动，特别是日照条件较好的地区，例如、拉美能够地区；2）光伏补贴仍将下降，但平价和低价项目的逐步被崛起，将会给国内市场带来新的增长动能；3）我国已经形成全球最优质的光伏行业全产业链产能，产品性能和成本管控具有极强的竞争力。在此背景下，我们看好单晶替代多晶的趋势会进一步延续，以及高效perc电池带来的结构化增长机会，继续推荐隆基股份。